Se você quer começar 2014 de maneira diferente no que tange o assunto investimentos ou apenas se atualizar de quais são as melhores aplicações financeiras que lhe garantirão boa rentabilidade e noites de sono tranquilas, este artigo é para você.
Concentrarei minhas indicações de onde investir seu dinheiro em apenas duas sugestões.
Muitos vão me achar conservador devido às escolhas feitas, até porque eu fui conservador mesmo! Leia o título do artigo novamente e você vai ver que ressalto segurança e rentabilidade, garantidas. Por conta disso não posso indicar um investimento que envolva risco.
A regra número um deste artigo é: Proteger seu patrimônio!
Sem mais delongas, vamos às indicações:
Tesouro Direto
O Tesouro Direto foi criado no ano de 2002 para permitir a venda de títulos públicos do tesouro nacional diretamente para pessoas físicas. Por ter garantia do governo federal, o tesouro direto é tido como a aplicação financeira mais segura do país.
Para investir no Tesouro Direto é necessário que a pessoa tenha um cadastro em uma corretora. Antes de fazer seu cadastro, pesquise qual a taxa de administração cobrada para títulos do tesouro (na corretora Rico a taxa é de 0,1% do valor da compra). Quanto menor esta taxa melhor para seu bolso.
Também há uma taxa de custódia de 0,3% ao ano cobrada pela CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia), entidade responsável pela custódia dos títulos. Metade da taxa (0,15%) é cobrada em janeiro e a outra metade em julho. Essas devem ser as únicas taxas que você irá pagar para investir em Tesouro Direto.
Quais são os títulos disponíveis?
Existem 5 opções de títulos públicos vendidos pelo Tesouro Nacional:
LTN (Letra do Tesouro Nacional)
Título pré-fixado (juros definidos no momento da compra) com valor principal e juros resgatados somente no vencimento do título.
NTN-F (Nota do Tesouro Nacional – Série F)
Título pré-fixado com pagamento de juros (cupom) semestrais e resgate do valor principal no vencimento do título.
LFT (Letra Financeira do Tesouro)
Títulos pós-fixados (acompanha a taxa Selic) com valor principal e juros resgatados no vencimento do título.
NTN-B (Nota do Tesouro Nacional – Série B)
Título pós-fixado com taxa de juros de valor fixo e correção pela inflação medida pelo IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo). Pagamento de juros e correção (cupom) semestrais e do valor principal no vencimento do título.
NTN-B Principal (Nota do Tesouro Nacional – Série B – Principal)
Título pós-fixado com taxa de juros de valor fixo e correção pela inflação medida pelo IPCA (Índice Preços ao Consumidor Amplo). Pagamento de juros, correção e valor principal no vencimento do título.
|
Títulos |
Pré ou Pós? |
Rentabilidade |
Cupom semestral |
|
LTN |
Pré |
Taxa de juros fixa |
Não |
|
NTN-F |
Pré |
Taxa de juros fixa |
Sim |
|
LFT |
Pós |
Taxa Selic |
Não |
|
NTN-B |
Pós |
Taxa de juros fixa + IPCA |
Sim |
|
NTN-B Principal |
Pós |
Taxa de juros fixa + IPCA |
Não |
OBS: Cabe salientar que ainda existe a NTN-C (Nota do Tesouro Nacional – Série C).
Seu funcionamento é semelhante à NTN-B; apresentando taxa de juros fixa, pagamento de juros e correção semestrais (cupom) e do valor principal apenas no vencimento; a diferença é que a correção desta modalidade de título é feita com base na inflação medida pelo IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado) e não pelo IPCA.
Atualmente a NTN-C não está mais sendo vendida pelo Tesouro Nacional, apenas recomprada.
Entrando na página do Tesouro Direto (link) é possível observar o rendimento obtido pelos diferentes tipos de título.
Ao lado das letras que identificam os títulos estão escritos 6 números, que servem para indicar o dia programado para vencimento do mesmo.
Por exemplo, NTNB 150623, identifica que esta Nota do Tesouro Nacional – Série B irá vencer no dia 15 de junho de 2024. Data que possibilita o resgate do valor principal. No geral, quanto maior o prazo de vencimento melhor a rentabilidade oferecida.
Na hora de escolher o tipo de título mais adequado para investir devemos pensar em 3 fatores principais:
– A inflação vai ser alta ou baixa no futuro?
– A taxa Selic vai subir ou cair?
– Prefiro receber os cupons semestralmente ou só no resgate do título?
Se você acredita que a inflação vai ser alta, títulos indexados ao IPCA serão uma boa opção.
Caso haja indicações de que a taxa Selic continuará subindo, títulos pós-fixados serão a bola da vez. No caso contrário, invista nos títulos pré-fixados.
Se você prefere receber os juros semestralmente opte por NTN-F ou NTN-B, mas se prefere receber apenas no vencimento do título escolha entre LTN, LFT e NTN-B Principal.
Rentabilidade
A rentabilidade obtida ao investir em tesouro direto está condicionada ao tipo de título escolhido.
Consultando o site do Tesouro Nacional (link) encontramos títulos pré-fixados com rendimento bruto acima de 13% ao ano. Retorno difícil de ser obtido em outros tipos de investimento.
Entre as opções indexadas a inflação, temos rendimento fixo de 7% ao ano mais inflação.
Os títulos pós-fixados tem rendimento igual a taxa Selic (10,5% ao ano).
É importante lembrar que existem as taxas anteriormente citadas (administração e custódia) e também o imposto de renda que incide sobre o lucro, com alíquota que varia de 22,5% a 15%, dependendo do tempo que o dinheiro ficou aplicado (mais a frente haverá uma tabela ilustrativa).
LCI e LCA
As Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI) aparecem atualmente como a minha opção favorita de investimento, pois conseguem aliar segurança, rentabilidade e isenção de imposto de renda (apenas para pessoas físicas).
As Letras de Crédito são oferecidas por vários bancos, com isso têm rendimentos e prazos de resgate diferentes. Cabe ao interessado pesquisar qual a melhor opção.
A regra geral é que quanto menor o banco emissor, melhor o desempenho da aplicação. Grandes bancos costumam oferecer rentabilidades menores.
Quanto mais dinheiro disponível para investir, maior a chance de conseguir melhores retornos percentuais.
Da mesma maneira, quanto maior for o horizonte de tempo para resgate do capital melhor a rentabilidade.
Procurando de maneira rápida, encontrei LCI e LCA com rendimento líquido acima de 100% da Selic na corretora Rico. Lembrando que a taxa Selic está em 10,5% ao ano.
Uma boa notícia é que para investir em LCI e LCA você não paga nenhuma taxa (meu caso na corretora Rico). Caso o banco escolhido queira cobrar algum tipo de encargo, procure outra instituição financeira.
Segurança
LCI e LCA são tidos como investimentos conservadores. O seu dinheiro tem duas garantias, a do banco emissor do título e a do tomador do empréstimo.
Se o banco no qual você investiu não te passa segurança, procure um banco melhor, assim seu dinheiro estará protegido.
Para quem investe em LCI existe ainda uma terceira garantia dada pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), o mesmo que garante a poupança. O FGC garante investimentos de até R$ 250.000 em LCI.
Rentabilidade
Já citei que a rentabilidade das LCI e LCA varia de acordo com o banco emissor, prazo e valores. Porém, a característica em comum que torna as Letras de Crédito mais rentáveis que outros investimentos é a isenção de imposto de renda.
Fundos de investimento, CDBs e Tesouro Direto sofrem tributação que varia de 15% há 22,5% do lucro, dependendo do prazo que o dinheiro fica investido. Fundos de investimento em ações tem alíquota fixa de 15%. Em qualquer dessas modalidades de investimento você deixaria no mínimo 15% do lucro em impostos.
No caso das LCI e LCA, você não pagaria um centavo em impostos.
Para mostrar de maneira simples como essa diferença de tributação pode gerar grande aumento na rentabilidade, veja a tabela abaixo:
|
Alíquota de imposto de renda |
||
|
Prazos |
Letras de Crédito |
Fundos, CDB e Tesouro |
|
Até 180 dias |
0% |
22,5% |
|
De 181 até 360 dias |
0% |
20% |
|
De 361 até 720 dias |
0% |
17,5% |
|
Além de 720 dias |
0% |
15% |
Usando um exemplo com base nos dados da tabela, uma LCI que rende 100% da taxa Selic apresenta um rendimento final 15% maior que um CDB que rende os mesmo 100%, para aplicações superiores há 720 dias.
Se por algum motivo o investidor tiver de retirar o dinheiro antes de 180 dias, o lucro ao investir em uma LCI seria 22,5% maior que o obtido em outro investimento de mesmo rendimento.
Não sei no que você investe atualmente, mas ganhar quase 1/4 a mais em seu investimento não é algo corriqueiro.
Para quem quiser saber mais sobre LCI e LCA, recomendo a leitura de um artigo que escrevi apenas sobre esse assunto:
Conclusão
As duas opções mostradas são seguras e garantem rentabilidade.
Na hora de escolher as aplicações, faça as contas para apurar a rentabilidade líquida que será obtida ao investir.
Por exemplo: Você investe R$ 1000 em uma LTN (título pré-fixado) que rende 13% ao ano, mas pretende vendê-lo após 12 meses porque tem que pagar contas.
Seu lucro bruto será de R$ 130. Entretanto, você pagou R$ 3 de taxa de custódia (0,3% do valor da compra), R$ 1 de taxa de administração (0,1% do valor da compra) e R$ 22,75 de imposto de renda (17,5% de alíquota para o período entre 361 e 720 dias).
Deduzindo o valor das taxas e impostos do lucro obtido (130 – 22,75 – 1 – 3 = 103,25), seu rendimento líquido será de R$ 103,25. Seria possível obter o mesmo rendimento em uma LCI que com rendimento de 10,33% ao ano.
Não se deixe enganar pelo rendimento bruto. Faça as melhores escolhas e invista conscientemente, de acordo com seus prazos e objetivos.
Espero que este artigo tenha sido útil.
Abraço e bons investimentos!
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