LCI e LCA são investimentos que tem atraído atenção por aliar boa rentabilidade, segurança e, para pessoas físicas, rendimentos isentos de imposto de renda.
O que é LCI e LCA?
LCI é a sigla para Letras de Crédito Imobiliário e LCA para Letras de Crédito do Agronegócio. Anteriormente destinadas apenas a investidores qualificados, hoje elas se popularizaram e estão pegando uma faixa cada vez maior do mercado.
Como funciona?
A instituição financeira na qual seu dinheiro foi investido empresta o capital para projetos na área imobiliária (LCI) ou de agronegócios (LCA).
Os tomadores do empréstimo conseguem dinheiro para empreender e, dentro de um prazo combinado, pagam o empréstimo com juros para o banco. Este então te repassa parte do ganho que obteve ao emprestar seus recursos financeiros.
Meu dinheiro vai estar seguro?
LCI e LCA são tidos como investimentos conservadores. O seu dinheiro tem três garantias, a do banco emissor do título, a do tomador do empréstimo e uma garantia dada pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), o mesmo que garante a poupança, no valor de até R$ 250.000.
Qual a rentabilidade?
A rentabilidade deste investimento está atrelada ao CDI (Certificado de Depósitos Interbancários), rendendo uma porcentagem deste de acordo com o banco emissor, prazo para resgate e quantia investida, de forma semelhante ao que ocorre com o CDB (Certificado de Depósitos Bancários).
Normalmente, quanto maior o prazo ou a quantia, maior o percentual de retorno. Bancos menores costumam oferecer rendimento melhor, entretanto são mais arriscados.
A grande vantagem das Letras de Crédito está na ausência de imposto de renda para pessoas físicas. Enquanto um CDB paga entre 22,5 e 15% de imposto, LCI e LCA não são tributadas.
Vamos supor que você tenha dinheiro investido em um CDB que rende 100% do CDI, e está procurando por uma LCA que te proporcione um retorno melhor. Caso seus recursos já estejam investidos a mais de 720 dias, sua alíquota de imposto está na faixa mínima (15%), quando for resgatar o dinheiro do CDB 15% dos rendimentos serão recolhidos como imposto de renda.
Se você encontrar uma LCA que renda mais de 85% do CDI estará garantindo um retorno maior. Em prazos menores a vantagem fica ainda mais evidente.
Procurando de maneira rápida por este tipo de investimento encontrei LCI e LCA de bancos menores que rendem até 104% do CDI, em bancos maiores encontrei rendimentos de até 101%. O CDI atualmente está em 11% ao ano (setembro de 2014).
Qual a quantia mínima e a liquidez?
Apesar da crescente popularização ainda é preciso ter algum capital acumulado para investir nestes títulos. A maioria das instituições exigem quantias entre R$ 30.000 e R$ 50.000, mas já consegui encontrar bancos menores onde é possível iniciar com R$ 10.000.
A liquidez é variável, depende do banco com o qual você irá investir. Fique atento aos prazos passados, pois quase sempre existe um tempo pré- determinado para resgate do montante investido. Algumas instituições autorizam resgates mensais, outras apenas da quantia total.
Para saber mais sobre investimentos, recomendo a leitura dos artigos da categoria Investir e, em especial, a leitura do artigo:
Onde investir seu dinheiro com segurança e rentabilidade (Garantida!)
Espero ter ajudado com este artigo, para saber mais continue acompanhando o Você MAI$ Rico.
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